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... TER
존 볼린저가 1980년대에 개발한 기술적분석 도구이다. 20일 이동평균선을 기준으로 주가가 어느정도의 위치에 있는지를 측정하기 위한 도구이다.
추세장과 박스권 모든 경우에 사용할 수 있어서 효과적이다.
볼린저 밴드(20, 2) 설정의 경우
중심선 : 20일 이동평균선[1]
** 단순이평 혹은 지수이평을 많이 쓴다
상단선 : 20일 이동평균선 + 표준편차x2
하단선 : 20일 이동평균선 - 표준편차x2
* 중심선 = 주가의 20 기간 이동평균선
* 상한선 = 중심선 + 주가의 20기간 표준편차 * 2
* 하한선 = 중심선 – 주가의 20기간 표준편차 * 2
* %b = (주가 – 하한선) / (상한선 – 하한선)
* 대역폭 (Bandwidth) = (상한선 – 하한선) / 중심선
<해석>
○ 상단선과 하단선이 일정기간 동안 연속적으로 수평으로 평행을 이루고 있고, 밴드의 폭이 좁을 때가 박스권이다.
○ 박스권에서 어느 한쪽으로 주가가 이탈하지 않는 경우에는 하단근처에서 매수하여 상단근처에서 매도하고 바로 공매도를 하여야 한다.
○ 만약, 주가가 상단선을 상향이탈하면서 밴드의 폭이 넓어지면 바로 매수하도록 한다.
○ 위의 사용법이 일반적이긴 하나, 실제로는 상단선 이탈의 경우에 매수를 잡는 것은 위험한 편이다. 단기적으로는 오히려 상단선 이탈 이후 떨어질 확률이 높기 때문이다.
박스권을 이탈하며 주가가 상승할 경우에는 밴드폭이 넓어지면서 상승하는 경우와 밴드폭이 좁은 상태로 상승하는 두 가지 경우가 있다.
○ 밴드폭이 넓어지면서 상승할 때
- 단기간 급등할 확률이 높으며, 어느 정도 진행 후에 주가가 하락하는 조정을 받거나, 주가가 내리지는 않지만 밴드폭이 좁아지며 박스권을 재형성하는 경우가 있다.
○ 밴드폭이 좁은 상태로 상승할 때
- 급등하지는 않지만 중심선의 지지를 받고 상승하며,
- 느리지만 중심선이 꺾이기 전까지 대세상승하는 경우가 많다.
또한, 하단선이 60일 이동평균선을 상향돌파하는 경우, 이때가 단기 고점인 경우가 많다.
볼린저 밴드를 이용한 추세 추종 매매
기본적인 스퀴즈 기법을 변형한것으로 거래량 지표를 추가해 추세를 확증하는 기법이다. 주가와 지표가 모두 강세이면 매수 신호, 반대로 모두 약세이면 매도 신호로 본다.
○ 거래량 지표는 MFI기준으로 밴드 산출기간의 절반 정도로 한다.
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https://insightcampus.co.kr/ta04/
. 볼린저밴드의 22 가지 기본 정리
아래 자료는 John Bollinger가 직접 권고하는 볼린저밴드의 특성을 요약한 것으로, 사이트에서 배포하는 자료이다. (출처 : http://www.bollingerbands.com/services/bb/).
1. 볼린저밴드는 주가의 높고, 낮음을 상대적으로 정의한다. 밴드의 상한선에서는 주가가 높은 상태를 나타내고, 하한선에서는 낮은 상태를 나타낸다.
2. 주가를 상대적으로 정의하면, 매수/매도 결정을 위해 가격으로 판단하는 것이 유리한지, 지표로 판단하는 것이 유리한지 비교해볼 수 있다.
3. 적절한 지표들은 추세나 거래량, 시장의 심리, (옵션의 경우) 미결제약정 등 시장의 데이터로부터 추출해낼 수 있다.
4. 한 개 이상의 지표를 같이 사용할 경우, 서로 밀접한 관계가 있는 지표들을 같이 사용하는 것은 좋지 않다. 예를 들어, 추세 지표와 거래량 지표는 상호 보완 관계에 있는 지표로 같이 사용하면 좋지만, 두 개의 추세 지표를 같이 사용하는 것은 좋지 않다.
5. 볼린저밴드는 M자형 꼭지나, W자형 바닥을 확인하는 패턴 인식에도 적용될 수 있다.
6. 상한선과 하한선은 신호선이 아니다. 하한선이 매수 신호를 의미하거나, 상한선이 매도 신호를 의미하는 것은 아니다.
7. 상승 추세가 있는 경우에는 상한선을 따라 올라가고, 하락 추세가 있는 경우에는 하한선을 타고 내려간다.
8. 볼린저밴드를 벗어나는 경우는 현재의 추세가 지속되는 것이지, 추세가 꺾이는 것이 아니다.
9. 볼린저밴드의 기본설정은, 중심선인 이동평균선은 20기간, 상한선/하한선은 표준편차의 2배이다. 그러나 시장 환경에 따라 다르게 설정할 필요도 있다.
10. 중심선은 추세의 중간 지점에 해당하기 때문에, 중심선을 매매를 위한 교차 신호로 사용하지 않는다.
11. 이동평균 기간을 길게 하면, 표준편차 배수도 늘려 주어야 한다. 예를 들면, 20일 이동평균에 2배의 표준편차인 기본 설정에서, 이동평균 기간을 50기간으로 늘리면, 표준편차도 2.1배로 늘려주어야 한다. 반대의 경우도 마찬가지이다.
12. 전형적인 볼린저밴드는 단순이동평균을 사용한다. 이것은 표준편차와의 일관성 때문이다.
13. 지수이동평균을 사용하면, 밴드의 폭이 갑자기 변하는 것을 방지해 준다. 그러면 표준편차를 계산할 때에도 지수이동평균을 사용해야 한다.
14. 평균과 표준편차를 추정하기위한 표본의 크기가 작고, 실제 주가의 분포가 정규분포가 아니므로 (실제로는 로그정규분포 임), 볼린저밴드에서는 분포에 대한 통계적 가정은 하지 않는다.
15. %b 는 스토캐스틱 지표와 마찬가지로 현재 주가가 볼린저밴드의 어느 지점에 위치하는지를 나타낸다.
16. %b 는 발산, 패턴 인식이나, 볼린저밴드를 사용하는 시스템 트레이딩 등에 사용된다.
17. %b 는 다른 지표들을 표준화하는데 사용될 수 있다. 어떤 지표의 50 기간이나, 그 이상의 기간으로 볼린저밴드를 그리고 %b를 이용하면, 그 지표의 현재 위치를 알 수 있다.
18. 대역폭 (Bandwidth)은 볼린저밴드의 폭을 나타낸다. 기본설정에서 대역폭은 변동계수 (표준편차/평균)의 4배가 된다.
19. 대역폭은 변동성이 좁아지는 구간 (Squeeze)을 확인하는데 유용하며, 추세 전환을 확인하는데도 유용하다.
20. 볼린저밴드는 주식, 지수, 외환, 상품, 선물, 옵션, 채권 등 대부분의 금융 시계열에 사용될 수 있다.
21. 볼린저밴드는 분봉, 시간봉, 일봉 등 다양한 크기의 차트에서 사용될 수 있다.
22. 볼린저밴드는 지속적으로 유용한 정보를 제공하지는 않는다. 이렇게 하는 것이 사용자가 자신에게 유리한 설정을 찾는데 도움이 될 것이다.
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