샤프 비율(또는 샤프 지수 등)은 금융에서 투자성과를 평가함에 있어 해당 투자의 위험을 조정해 반영하는 방식이며, William F. Sharpe의 이름을 따 명명되었다. 펀드의 위험 1단위에 대한 초과수익의 정도를 나타내는 지표로서, 시장흐름을 초과하는 수익인 초과수익률(= 펀드 수익률 - 무위험금리) 즉 "무위험의 수익"의 정도를 보여주는 지수이다. 위험으로 표시되는 변동성은 표준편차를 이용해 측정한다. 값이 클수록 투자성과가 우수한 펀드지만, 지수가 마이너스일 경우 그 척도를 정할 수 없는 한계성이 있다. 마이너스일 때 만의 변동성을 위험으로 측정하는 경우에는 소르티노지수(Sortino Ratio)를 이용하기도 한다.
(펀드수익률 - 무위험수익률 )
샤프지수 = -------------------------------------
위험
